8(800)350-83-64

Как рассчитать рентабельность: формула и рекомендации

Содержание

По какой формуле и как рассчитать рентабельность?

Как рассчитать рентабельность: формула и рекомендации

Рентабельность — формула ее расчета, в общем-то, проста. Прочитав нашу статью, вы убедитесь в этом. В ней мы не только приведем формулу рентабельности, но и расскажем о нюансах расчета и назначении этого показателя.

Рентабельность — цель расчета

Рентабельность предприятия: формула расчета

Виды рентабельности

Рентабельность «налогового» значения — такое возможно?

Где взять данные для расчета рентабельности деятельности предприятия?

Итоги

Рентабельность — цель расчета

Конечная цель деятельности любой коммерческой компании — прибыль, то есть положительная разница между полученными доходами и понесенными расходами. Прибыль — это абсолютный финансовый показатель. Посчитав его, мы можем увидеть, что за определенный период наши доходы покрыли расходы. Однако оценить эффективность деятельности он все-таки не позволяет.

Например, возьмем 2 компании одной отрасли — одна крупная, с большими оборотами, другая — маленькая. Допустим, что обе фирмы за год сработали в прибыль.

У большого предприятия прибыль в абсолютном выражении может существенно превышать финансовый результат, полученный малым. Однако это вовсе не означает, что оно работает эффективнее.

Ведь большая прибыль может достигаться за счет масштабов деятельности, а не за счет грамотного ведения бизнеса, то есть за счет количества, а не качества. А это далеко не лучший вариант.

Между тем просто на основании сведений о прибыли мы не можем давать оценку деятельности таких разных компаний, поскольку показатели несопоставимы. И здесь нам на помощь приходит рентабельность.

Рентабельность предприятия: формула расчета

Рентабельность — это относительный показатель прибыльности, отношение прибыли к тому показателю, отдачу от которого требуется узнать. Если объяснять «на пальцах», то рентабельность показывает нам, какую прибыль приносит организации каждый вложенный в нее и потраченный ею рубль.

В общем виде для рентабельности формула расчета выглядит так:

R = П / Х * 100%,

где:

R — рентабельность;

П — прибыль;

Х — показатель, рентабельность которого мы считаем.

Об этих показателях речь пойдет далее.

Рентабельность выражают в процентах, поэтому результат деления нужно умножить на 100.

Виды рентабельности

Расчет рентабельности многоаспектен. Можно посчитать рентабельность практически всего: любых ресурсов, источников их приобретения, затрат. Мы остановимся на расчете основных видов рентабельности. Они следующие:

Этот вид рентабельности призван показать, какую сумму прибыли возвращает каждый рубль, который компания вложила в имущество. Для его расчета прибыль соотносят с активами. Формула рентабельности предприятия в этой сфере будет такова:

Rакт = Пр / Ак * 100%,

где:

Rакт — рентабельность активов;

Пр — прибыль (как правило, берут либо чистую прибыль, либо прибыль от продаж, в зависимости от целей расчета);

Ак — средняя стоимость активов организации за расчетный период.

Так же, как и рентабельность продаж, рентабельность активов имеет детализацию. Можно посчитать рентабельность суммарных, внеоборотных или оборотных активов. При необходимости можно определить даже рентабельность отдельных видов имущества, например, основных средств.

Об особенностях расчета рентабельности активов можно узнать из статьи «Определяем рентабельность активов (формула по балансу)».

Например, для собственников компании интерес может представлять рентабельность собственного капитала. Она дает информацию о том, эффективно ли работают инвестиции.

Вид формулы рентабельности здесь будет таков:

Rск = Пр / СК * 100,

где:

Rск — рентабельность собственного капитала;

Пр — чистая прибыль (рентабельность собственного капитала считают только по чистой прибыли);

СК — средняя величина собственного капитала за расчетный период.

Подробнее об этом см. в статье «Определяем рентабельность собственного капитала (формула)».

В аналогичном порядке можно рассчитать рентабельность заемного капитала:

Rзк = Пр / (ДО + КО) * 100,

где:

Rзк — рентабельность собственного капитала;

Пр — чистая прибыль;

ДО — долгосрочные обязательства;

КО — краткосрочные обязательства организации.

Этот показатель покажет доходность на каждый рубль заимствований.

  1. Рентабельность продаж или общая рентабельность.

Это отношение прибыли к объему продаж, которое показывает, сколько копеек прибыли «сидит» в каждом рубле выручки. Формула рентабельности продаж следующая:

Rпрод = Пр / Оп * 100%,

где:

Rпрод — рентабельность продаж;

Пр — прибыль;

Оп — объем продаж (выручка).

Всем известно, что прибыль тоже подразделяется на виды (валовая, операционная, чистая и т.п.). Для рентабельности продаж можно использовать каждый из них в зависимости от того, что требуется узнать.

Подробнее о нюансах расчета рентабельности продаж читайте в статье «Формула для расчета рентабельности продаж по балансу».

  1. Рентабельность продукции.

Это также очень важный показатель прибыльности, который говорит об эффективности затрат, показывает долю прибыли в каждом рубле, затраченном на производство продукции. Формула расчета рентабельности  в данном случае представляет собой отношение прибыли к себестоимости:

Rпр = Пр / Сс * 100,

где:

Rпр — рентабельность продукции;

Пр — прибыль;

Сс — себестоимость.

С учетом целей анализа эту рентабельность продукции рассчитывают:

  • по чистой прибыли или по прибыли от продаж;
  • по полной себестоимости продукции или только по производственной себестоимости.

Подробнее о расчете читайте в статье «Как рассчитать рентабельность продукции?».

Рентабельность «налогового» значения — такое возможно?

Итак, мы выяснили, что по рентабельности можно судить об эффективности работы компании. Отсюда следует круг лиц, которым этот показатель может быть полезен. Очевидно, что к ним относятся:

  • собственники компании, которым важно знать, как работают их деньги;
  • управленцы, ведь они ответственны за работу фирмы, в том числе и перед собственниками;
  • потенциальные инвесторы — стоит понимать, куда вкладываешься;
  • аналитики, экономисты, финансисты — они работают с цифрами, строят прогнозы, ищут резервы роста, борются с неэффективным использованием ресурсов.

На первый взгляд, это всё. Между тем в круг заинтересованных следует включить также налоговиков. Да-да, инспекции тоже интересна ваша рентабельность, а именно показатели рентабельности продукции и активов. Они отслеживают среднюю рентабельность по отраслям — данные с 2006 по 2014 год можно найти в приложении № 4 к приказу ФНС России от 30.05.

2007 № ММ-3-06/[email protected] (ежегодно сведения дополняются). И сравнивают с ними вашу рентабельность. Отклонение больше 10% может стать сигналом для включения компании в план выездных проверок (см. 11-й из общедоступных критериев самостоятельной оценки налогоплательщиками рисков налоговой проверки).

А это значит, что уделять внимание рентабельности стоит и работникам бухгалтерских и налоговых служб организаций.

Где взять данные для расчета рентабельности деятельности предприятия?

Мы знаем, чтобы рассчитать рентабельность деятельности, формула должна содержать  сведения о прибыли, выручке, активах, капитале и заимствованиях предприятия. Всю эту информацию можно почерпнуть из финансовой отчетности: бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Подробнее о бухгалтерском балансе см. в статье «Заполнение формы 1 бухгалтерского баланса (образец)», а о форме 2 — в статье «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)».

Но на их основе можно посчитать лишь достаточно укрупненные, общие показатели. Более детальный и глубокий анализ требует и более подробной информации.

Например, для расчета рентабельности отдельного вида продукции нужны цифры прибыли и себестоимости конкретного изделия, рентабельность продаж можно посчитать не в целом по организации, а по виду деятельности, а для этого нужно знать сумму выручки и прибыли именно по интересующему нас направлению бизнеса.

А значит, чтобы подсчитать рентабельность деятельности предприятия, формула должна пополниться данными из бухгалтерской аналитики или управленческого учета.

Итоги

Нерентабельно — значит невыгодно. Это известно каждому. Но не каждый знает, о чем конкретно может сказать рентабельность.

Используя приведенные нами формулы рентабельности, вы легко рассчитаете ее уровень по организации и выясните, эффективна ваша компания или нет.

А бухгалтерам мы настоятельно рекомендуем уделять внимание рентабельности продукции и активов. Вдруг это убережет вас от излишнего внимания налоговиков?

Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/po_kakoj_formule_i_kak_rasschitat_rentabelnost/

Если у вас остались вопросы позвоните нам или задайте их нашему юристу в поле ниже и получите бесплатную консультацию.

Что такое рентабельность, формулы расчетов и виды

Что такое рентабельность, формулы расчетов и виды

По мнению большинства начинающих предпринимателей, основные проблемы возникают на стадии организации и запуска бизнес проекта. На практике ситуации несколько иная, фактически после запуска возникает не меньше трудностей и разных вопросов. Пожалуй, один из наиболее важных, это как правильно оценить уровень эффективности бизнес процесса.

*

В ходе хозяйственной деятельности далеко не всегда удобно (или даже возможно) оценить хозяйственную деятельность с помощью прямых количественных показателей. Что характеризует прибыль?

Прибыль показывает, сколько реально заработали в ходе  реализации определенного бизнеса. Аналогично остальные количественные показатели, в том числе и себестоимость, выручка, чистые доходы, валовый доход, ликвидность,  активы, объем продаж, рента, маржа и так далее.

Прямые экономические показатели не могут реально охарактеризовать насколько эффективно введение хозяйственной деятельности. Именно для определения экономической эффективности и был придуман показатель рентабельности.

Когда говорим, что такое рентабельность то однозначно говорим как эффективно реализовывается тот или иной бизнес процесс в исследуемом объекте.

В условия жесткой конкуренции именно это становится фактором определяющих успех или поражений компании.

Научные определения и методология расчета

Рентабельность показывает насколько эффективно, используются определенные ресурсы объектом в производственном процессе, одновременно показывая, сколько получается чистой прибыли (в относительном выражении) при использовании одной единицы ресурсов.

На практике использования показателя рентабельности позволяет при проведении анализа, четко определить какое из направлений или видов бизнеса целесообразно развивать, а где есть смысл пересмотреть бизнес стратегию и влияние уровня себестоимости на объемы продаж.

Основные виды

Основные обозначения различных показателей рентабельности: 

  • ROM Рентабельность продукции
  • ROFA Рентабельность основных средств
  • ROS Рентабельность продаж (Return on sales или Margin on sales)
  • ROL Рентабельность персонала (Return on labour)
  • BEP Коэффициент базовой прибыльности активов (Basic earning power)
  • ROA Рентабельность активов (Return on Assets)
  • ROE Рентабельность собственного капитала (Return on equity)
  • ROIC Рентабельность инвестированного, перманентного капитала (Return on invested capital)

Можно выделить три основных вида, используемых повсеместно в анализе хозяйственной  и  финансово-хозяйственной деятельности.

  1. Рентабельность продукции (товара, услуг). Показатель рассчитывается как соотношение чистой прибыли от реализации продукции к полной себестоимости его производства или продажи. Характеризует эффективность и экономическую целесообразность производства или продажи конкретно взятого товара. Обычно в розничной торговле просчитывают обобщающую рентабельность по определенной номенклатуре.
  2. Рентабельность производства. Более широкая группа показателей, используемая для анализа отдельных видов бизнеса или проектов инвесторами и владельцами. Инструмент характеризует общей эффективность и экономическую целесообразность ведения определенного вида бизнеса.
  3. Рентабельность активов. Очень большая группа показателей рентабельности, основной целью которых показать эффективность использования активов, в том числе и финансовых активов на каждом этапе бизнес процесса.  Исчисляют и анализируют рентабельность, как с учетом кредитов, так и без них, до уплаты налог, до уплаты дивидендов и так далее.  Каждый из данных индикаторов помогает четко определить, есть или нет, смысл в использовании кредитных ресурсов, денежных потоков (что нерентабельно). Насколько эффективно используют все активы на каждом этапе, в том числе и денежные, использование таких инструментов очень важно для привлечения инвесторов или подготовки инвестиционных предложений.

*

Формулы и методики расчета

Эффективность вычисляться по следующим формулам.

  • ROM = (прибыль  (убыток) от реализации продукции, работ, услуг/Реализация) * 100 %
  • ROFA = ЧП/Основные средства * 100 %
  • ROS = EBIT/SALES= операционная прибыль /Выручка * 100 %
  • ROL = Чистая прибыль/Среднесписочная численность
  • BEP = EBIT/Активы * 100 %
  • ROA = Чистая прибыль/Активы * 100 %
  • ROE = Чистая прибыль/Собственный капитал * 100 %

ROIC = EBIT* ( 1- Ставка налога на прибыль ) / Инвестированный капитал * 100 %.

или альтернативный

ROIC = (EBIT* ( 1-ставка налога на прибыль ) — сумма % по заемному капиталу )/( собственный капитал + заемный капитал)

Формула Дюпона для определения рентабельности капитала, которые относятся к  финансовым коэффициентам, входящих в группу коэффициентов рентабельности

ROE  = (Чистая прибыль / Выручка) × (Выручка / Активы) ×  (Активы / Собственный капитал)

           = (рентабельность чистой прибыли (NPM)) × (оборачиваемость активов) × (коэффициент капитализации)

            = (Чистая прибыль / Собственный капитал)

Индикатор эффективность может определятся, как относительный показатель в процентах, в формуле показатель умножаем на 100%.  С другой стороны можно использовать и коэффициенты рентабельности. В таком случаи с формул расчета убирают проценты. В таком варианте говорим  о формулах коэффициентов рентабельности.

Заключение

Использовать показатели рентабельности обязательно и в малом бизнесе, не смотря на простоту ведения бухгалтерского учета и отсутствие полноценного баланса, для собственного благополучия и богатства просто необходимо знать, насколько эффективно работает Ваш бизнес. Таким образом, четко узнаете зависимость издержек и дохода.

А теперь немного видео о рентабельности и прибыльности в предпринимательстве.

На любой интересующий вопрос по открытию, организации бизнеса или налогообложению Вы можете в самый кратчайший срок получить бесплатную консультацию в группе «Бизнес кейс» в Контакте, я Всегда рад новым участникам, присоединяйтесь!

Автор Алексей Иванов

  • Потребительские кредиты, бич или благо для заемщика

  • Нордеа Банк

  • Какие бывают банковские кредиты

Источник: http://pilotbiz.ru/rentabelnost/

Если у вас остались вопросы позвоните нам или задайте их нашему юристу в поле ниже и получите бесплатную консультацию.

Что такое рентабельность? Как рассчитать?

Анализ эффективности деятельности организации невозможен без учета показателей рентабельности. Показатель, характеризующий доходность деятельности или, по-другому, экономическую эффективность – это и есть понятие рентабельности.

Данный параметр демонстрирует то, насколько эффективно в компании используются имеющиеся экономические, трудовые, денежные и природные ресурсы.

Для некоммерческих структур рентабельность и является основным показателем эффективность работы, а в коммерческих подразделениях важны количественные характеристики, просчитанные с большей точностью.

Поэтому существует множество видов рентабельности: рентабельность производства, рентабельность продукции, рентабельность активов и т.д.

Ответить однозначно на вопрос как посчитать рентабельность невозможно, так как для каждого из видов существуют свои формулы.

Но, в общих словах, эти показатели можно сравнивать с показателями КПД, соотношением между понесенными затратами и полученной в итоге прибылью (отношением расходов к доходам). Бизнес, приносящий по итогам отчетных периодов прибыль, является рентабельным.

Показатели рентабельности необходимы для осуществления финансового анализа деятельности, выявления ее слабых сторон, планирования и проведения мер по увеличению эффективности производства.

Виды рентабельности разделяются на те, которые базируются на затратном подходе, подходе ресурсном или на подходе, характеризующим прибыльность продаж.

Различные виды расчета рентабельности преследуют собственные задачи и используют множество разных бухгалтерских показателей (чистую прибыль, себестоимость продукции, коммерческих или управленческих расходов, прибыль от реализации и т.д.).

Рентабельность основной деятельности

Относится к затратным показателям, характеризует эффективность не только основной деятельности компании, но и работ, связанных со сбытом продукции. Позволяет провести оценку получаемого на 1 затраченный рубль объема прибыли.

При этом учитываются затраты, связанные с непосредственным производством и реализацией профильной продукции.

Рассчитывается как соотношение между прибылью от реализации и суммой себестоимости продукции, в которую входят:

  • себестоимость проданных товаров, работ, продукции или услуг;
  • себестоимость коммерческих расходов;
  • себестоимость управленческих расходов.

Характеризует способность организации к самостоятельному покрытию расходов прибылью. Расчет рентабельности предприятия применяется для оценки эффективности его работы и высчитывается по формуле:

Род = Прп /З,
Где З – затраты, а Прп – прибыль, полученная от реализации.

При подсчетах не учитывается время, прошедшее между производством и реализацией.

Рентабельность оборотных активов

Рентабельность оборотных (иначе – мобильных, текущих) активов показывает прибыль, получаемую организацией с каждого, вложенного в оборотные активы, рубля и отражает эффективность использования этих активов.

Определяется как соотношение между чистой прибылью (т.е. оставшейся после налогообложения) и оборотными активами. Этот показатель предназначен для отражения возможностей организации по обеспечению достаточного объема прибыли в отношении к используемым оборотным средствам.

Чем данное значение выше, тем оборотные средства используются эффективнее.

Вычисляется по формуле:

Робщ = Чп/Оа, где

Робщ – общая рентабельность, чистая прибыль – Чп, а Оа – стоимость оборотных активов.

Внутренняя норма рентабельности

Критерий, используемый для вычисления эффективности инвестиций. Этот показатель позволяет оценить целесообразность вложения средств в инвестиционные проекты и демонстрирует определенную ставку дисконта, с которой чистая стоимость средств, предполагаемых в будущем, будет равна нулю.

Под этим понимается минимальная норма рентабельности, когда исследуемый инвестиционный проект предполагает, что желаемая по минимуму норма прибыли или стоимость капитала компании будет превышать меньший показатель внутренней рентабельности.

Данный метод вычисления очень не прост и связан с тщательными расчетами. При этом неточности, допущенные во время расчета, могут привести к окончательным неверным результатам.

К тому же при рассмотрении инвестиционных проектов учитываются и другие факторы, к примеру, валовая рентабельность. Но именно на основании расчета внутренней нормы рентабельности предприятие принимает решения инвестиционного характера.

Рентабельность основных средств

Наличие прибыли, как абсолютного показателя, не всегда позволяет получить полную картину эффективности работы предприятия. Для более точных выводов анализируются показатели относительные, показывающие эффективность конкретных ресурсов.

Процесс работы некоторых предприятий зависит т определенных основных средств, поэтому для общего повышения эффективности деятельности, необходимо вычислять и рентабельность основных средств.

Подсчет проводится по формуле:

Рос = Чп/Ос, где

Рос – рентабельность основных средств, Чп- чистая прибыль, Ос – стоимость основных средств.

Этот показатель позволяет получить представление о том, какая часть чистой прибыли приходится на единицу стоимости основных средств организации.

Расчет рентабельности продаж

Показатель, отражающий чистую прибыль в общей выручке, демонстрирует финансовую результативность деятельности. Финансовым результатом в расчетах могут выступать различные показатели прибыли, это приводит к существованию нескольких вариаций показателя. Чаще всего это: рентабельность реализации по валовой прибыли, по чистой прибыли и операционная рентабельность.

что такое формула рентабельности продаж. Найдите ответ в этой статье.

Как рассчитать формулу рентабельности вы узнаете здесь: http://www.russtartup.ru/kak-sozdat-svoj-biznes/buhgalteriya-2/formula-rentabelnosti-vse-chto-nuzhno-znat.html

Как определить формулу рентабельности производства можно узнать из статьи >>

Формулы расчетов рентабельности продаж

По валовой прибыли: Рпвп = Вп/В, где Вп – валовая прибыль, а В – выручка.

Валовая прибыль – это разница между выручкой, полученной от продаж и себестоимостью продаж.

По чистой прибыли: Рчп = Чп/В, где Чп – чистая прибыль, а В – выручка.
Операционная рентабельность: Ор = EBIT/В, где EBIT – подсчитанная до налогов и вычетов прибыль, а В – выручка.

Оптимальное значение рентабельности продаж зависит от отраслевых и других особенностей предприятия.

Так в организациях, использующих длительный цикл производства, такая рентабельность будет выше тех компаний, которые работают с высоким оборотом, хотя их эффективность может быть одинаковой.

Эффективность реализации так же может показать рентабельность реализованной продукции, хотя она учитывает другие факторы.

Порог рентабельности

Имеет и другие названия: критический объем производства или реализации, критическая точка, точка безубыточности. Обозначает такой уровень деловой активности организации, при котором суммарные затраты и суммарные доходы равны друг другу. Позволяет определить запас финансовой прочности организации.

Вычисляется последующей формуле:

Пр = Зп/Квм, где

Пр – порог рентабельности, Зп – постоянные затраты, а Квм – коэффициент валовой маржи.

В свою очередь коэффициент валовой маржи высчитывается другой формулой:

Вм = В – Зпр, где Вм –валовая маржа, В – выручка, а Зпр – переменные затраты,
Квм = Вм/В.

Предприятие несет убытки при объеме продаж ниже порога рентабельности и получает прибыль, если этот показатель выше порога. Стоит отметить, что при повышении объема продаж постоянные затраты на единицу продукции уменьшаются, а переменные остаются прежними. Порог рентабельности может подсчитываться и для отдельных видов услуг или продукции.

Рентабельность затрат

Характеризует окупаемость затрачиваемых на производство средств, показывает прибыль, получаемую с каждого вложенного в производство и реализацию рубля. Используется для оценки эффективности трат.

Рассчитывается как соотношение между величиной прибыли и суммой расходов, принесших эту прибыль. Такие расходы считаются декапитализированными, списанными с актива баланса, представленными в отчете.

Показатель рентабельности затрат высчитывается следующим образом:

Рз = П/Др, где П – прибыль, а Др – декапитализированные расходы.

Надо отметить, что расчет показателей рентабельности затрат демонстрирует только степень окупаемости расходов, затраченных на конкретные направления, но не отражает отдачи от вложенных ресурсов. Эту задачу выполняют показатели рентабельности активов.

Смотрите видео: Как повысить рентабельность продаж?

Факторный анализ рентабельности

Является одной из частей финансового анализа и, в свою очередь, разделяется на несколько моделей, из них наиболее часто используются аддитивные, мультипликативные и кратные.

Сущность построения таких моделей – создание математической зависимости между всеми исследуемыми факторами.

Аддитивные применяются в случаях, когда показатель будет получен как разность или сумма результирующих факторов, мультипликативные – как их произведение, а кратные – когда для получения результата факторы делятся друг на друга.

Комбинации этих моделей дают комбинированные или смешанные модели. Для полноценного факторного анализа рентабельности создаются многофакторные модели, в которых используются различные показатели рентабельности.

Источник: http://www.russtartup.ru/kak-sozdat-svoj-biznes/buhgalteriya-2/chto-takoe-rentabelnost-kak-rasschitat.html

Если у вас остались вопросы позвоните нам или задайте их нашему юристу в поле ниже и получите бесплатную консультацию.

Как рассчитать рентабельность. Формула рентабельности

Рентабельность – одна из наиболее часто используемых метрик в бизнесе. Ее функция – дать представление об эффективности: отдаче на вложенные средства, качестве использования ресурсов, прибыльности деятельности. Рассмотрим формулу рентабельности и расскажем, как считать и анализировать показатель.

Используйте пошаговые руководства:

Принцип показателя простой – сопоставить размер получаемой выгоды с базой, эффективность которой предполагается измерять. Использование слова «выгода» оправданно тем, что в числителе может использоваться как чистая прибыль, так и валовая, операционная прибыль, EBITDA в зависимости от «базы».

Кроме того, в числителе должна использоваться величина, относимая прямо на соответствующую базу, так мы, например, сможем оценить рентабельность продаж одного конкретного продукта, сопоставив выручку по этому продукту с прибылью только от этого продукта, для этого, предварительно вычленив прямые расходы данного продукта.

«База» или знаменатель формулы может быть, как вложенным ресурсом (активами, инвестициями), так и получаемыми от деятельности деньгами (продажи), и тогда рентабельность будет отражать соответственно прибыль на единицу вложенного ресурса, или прибыль в каждом полученном рубле выручки.

Причина популярности показателя рентабельности в простой и понятной формуле: рентабельность это отношение прибыли к себестоимости. Получаемый эффект сопоставляют с базой, чем выше соотношение, тем лучше, тем выше эффективность. А также в универсальности показателя – будь то ROS, ROCA, ROE, ROI – принцип один и тот же – мы соотносим прибыль со стоимостью ресурсов или выручкой.

Рентабельность – это относительный показатель, который дает представление о доходности в процентах, если речь идет об инвестициях, о норме прибыли / наценке, если речь идет о выручке.

Рентабельность позволяет сравнивать между собой продукты, предприятия, филиалы.

Рентабельность дает возможности для объективного и рационального принятия решений об инвестициях при сравнении с банковской ставкой и другими эталонами и альтернативными доходностями инвестора.

Формула рентабельности

Общая формула рентабельности выглядит следующим образом:

Rate = Profit / Base * 100%,

где Profit – показатель прибыли, который используется для данного конкретного случая (валовая прибыль, чистая прибыль, EBITDA, выручка, выручка по продукту);

Base – база по которой считается рентабельность (инвестиции, активы, выручка).

Виды рентабельности и их расчет

В финансовом менеджменте активно используется несколько коэффициентов рентабельности, которые можно разделить на две группы показателей рентабельности:

  1. Рентабельность ресурсов.
  2. Рентабельность реализации продукции.

Рентабельность инвестиций

Рентабельность инвестиций (return on investments – ROI) – прибыльность вложений в проект, предприятие. Один из показателей эффективности применяемый в инвестиционном анализе, ключевой в анализе эффективности продвижения и рекламы.

ROI – показатель рентабельности инвестиций – можно рассчитать по следующей формуле:

ROI = Net Profit / Inv*  100%,

где Net Profit – чистая прибыль,

Inv – инвестиции.

https://www.youtube.com/watch?v=kZiRgu_KyGU

Для ROI существует несколько модификаций

Если речь идет о покупке недвижимости:

 ROI = (Vтек — Vнач) * Vнач,

где Vнач – начальная стоимость объекта, по которой он был приобретен,

(Vтек — Vнач) – прирост стоимости объекта к моменту оценки,

Vтек – текущая стоимость объекта, на момент оценки.

Если речь идет о ROI рекламной компании, уровень рентабельности можно рассчитать по формуле:

Roi = (Revenue — InvAdv) / InvAdv*100%,

где Revenue – выручка, благодаря проведенной рекламной компании,

InvAdv – инвестиции в рекламную компанию.

Рентабельность активов

Рентабельность активов (return on assets, ROA) – показатель эффективности использования активов, находящихся в распоряжении предприятия.

Низкое значение показателя рентабельности говорит о неэффективности использования активов, однако причинам может быть не только и не столько в неэффективности управления, сколько в наличии неиспользуемых активов, например, советское наследие – социальные объекты на балансе предприятий в поздние 90-е.

ROА = Net Profit / А * 100%,

где Net Profit – чистая прибыль,

А – средняя за отчетный период стоимость активов.

Иногда вместо чистой прибыли используют показатель операционной прибыли, прибыли от продаж или EBIT.

Источником данных для расчета является бухгалтерский баланс.

Формула расчета рентабельности активов по балансу:

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Суммарные активы

Активы должны включать в себя не только основные средства, но и дебиторскую задолженность и запасы. Данные статьи баланса являются весьма существенными и, управляя ими можно повысить рентабельность активов.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала (Return On Equity – ROE) – эффективность вложений собственников в капитал предприятия. Данный показатель рентабельности важен для потенциальных инвесторов, они сопоставляют его с аналогами при принятии решения о приобретении долей или акций в данном предприятии.

Рентабельность основных средств – отражает роль основных средств в операционной деятельности компании. Рекомендуется использовать как бенчмарк при сравнении с отраслевыми показателями и показателями конкурентов.

Рентабельность персонала или затрат на персонал – показатель дохода компании на каждый рубль затрат на персонал. Наравне с прибылью на одного работника рентабельность персонала характеризует качество и производительность трудовых ресурсов организации.

ROE = Net Profit / E * 100%,

где Net Profit – чистая прибыль;

E – собственный капитал.

Рентабельность реализации продукции

Валовая рентабельность – показатель доли валовой прибыли в выручке компании, самый простой показатель, характеризующий эффективность управления компанией.

Рентабельность продаж – (Return On Sales – ROS) – отражает эффективность именно операционной деятельности предприятия, не учитывает прочие и процентные доходы. Более тонкий инструмент оценки эффективности операционной деятельности компании, чем валовая рентабельность.

Рентабельность продукции (Return on Margin – ROM) – показывает эффективность затраченных на проданную продукцию ресурсов.

Return on Margin = Net Profit/C*100%,

 где Net Profit – чистая прибыль;

C – себестоимость продукции.

Средняя рентабельность и CAGR

Выше мы посчитали рентабельность в отрыве от фактора времени, но мы можем получить указанную прибыль не одномоментно, а в течение ряда лет.

Чтобы иметь возможность сравнивать доходность с имеющимся на рынке аналогами, нам надо привести расчет к одному временному промежутку.

При прочих равных это будет год, так как чаще всего рентабельность сравнивают с годовой доходностью финансовых инструментов. Для рентабельности продаж это не имеет значения.

ROIср = (∑Net Profi /t ) / Inv * 100%,

где ∑Net Profi/t – средняя за год чистая прибыль,

t – Число лет, за которое рассчитывается средняя рентабельность, например срок реализации проекта,

Inv – инвестиции.

https://www.youtube.com/watch?v=kZiRgu_KyGU

Для случая, когда прибыль выражается в росте стоимости (для недвижимости для продажи проекта целиком) применяется метод расчета совокупного среднегодового темпа роста (Compound Annual Growth Rate – CAGR). Его суть в вычислении корня равного числу лет от совокупного темпа роста, или так:

CAGR = ((Конечное значение / Начальное значение)(1 / N)) — 1

Способы повышения рентабельности

Для повышения рентабельности предприятия концентрируют основное внимание на следующих ключевых факторах успеха:

  1. Эффективность затрат – экономно расходовать средства.
  2. Качество – ставить во главу угла принцип комплексного управления качеством.
  3. Время – быстрее отвечать / реагировать на запросы покупателей, гарантируя своевременное выполнение заказа и поставку в срок, а также сокращая время на разработку и вывод нового продукта на рынок.
  4. Инновации – разрабатывать и поддерживать устойчивый поток товаров-новинок, а также гибко реагировать на запросы потребителей. 

Успешные организации также берут на вооружение новые подходы к управлению:

Непрерывное совершенствование: одним из аспектов концепции комплексного управления качеством является постоянный поиск путей сокращения затрат, ликвидации излишних потерь и улучшения качества и результатов деятельности, что способствует более успешному удовлетворению потребительских запросов и повышению качества продукции и, соответственно, повышение прибыльности.

Наделение персонала большими полномочиями: обеспечение сотрудников информацией, позволяющей им совершенствовать процесс производства без необходимости согласовывать свои действия с руководством.    

Общий анализ цепочки создания стоимости: последовательность операций, в результате которых к продукции или услугам организации добавляется стоимость, ставшая результатом совместных усилий отделов исследования и разработок, дизайна, производства, сбыта, маркетинга и клиентской службы как единой структуры.  

Порог рентабельности

Пороговых значений коэффициенты рентабельности не имеют, по крайней мере общих для всех компаний. При анализе коэффициентов рентабельности их сравнивают с показателями аналогов, средних по отрасли и конкурентов.

Существует понятие «порога рентабельности», в данном случае речь идет о параметрах продаж при которых рентабельность меняет свой знак с минуса на плюс, «точка» в которой рентабельность равна нулю, аналог «точки безубыточности».

Для принятия управленческих решений важно проводить анализ безубыточности, который показывает взаимосвязь между затратами, объемом производства и прибылью на разных уровнях активности. В результате данного анализа можно определить:

  1. Уровень производства, при котором нет ни прибыли, ни убытка – величина совокупных затрат производства продукта равна выручке от его реализации.
  2. Величину, на которую фактические продажи могут упасть ниже запланированных без понесения убытков.

Точка безубыточности, которая в данном случае будет порогом рентабельности, вычисляется по формуле:

Точка безубыточности = Постоянные затрат / Маржинальная прибыль на единицу

Таким образом, для обеспечения прибыльности бизнеса и своевременного принятия правильных управленческих решений необходимо на постоянной основе рассчитывать и анализировать рентабельность предприятия. Система финансово-экономического анализа на предприятии может включать такие показатели, как:

  • выручка в расчете на одного работника,
  • уровень загрузки оборудования,
  • структура продуктового портфеля,
  • структура затрат, д
  • оходность продуктов и другое.

Такая система поможет оценить эффективность используемых ресурсов и перспективу роста в краткосрочном плане.

Источник: https://fd.ru/articles/158877-kak-rasschitat-rentabelnost-formula-i-primer-rascheta

Если у вас остались вопросы позвоните нам или задайте их нашему юристу в поле ниже и получите бесплатную консультацию.

Расчет рентабельности: формула и пример для двух предприятий

Для анализа и расчета эффективности деятельности предприятия используется широкий спектр экономических и финансовых показателей. Они отличаются по сложности расчета, доступности данных и пользы для анализа.

Рентабельность является одним из оптимальных показателей эффективности – простота расчета, доступность данных и огромная полезность для анализа делают этот показатель обязательным для расчета.

Что такое рентабельность предприятия

Рентабельность (RO – returnon) – общий показатель экономической эффективности деятельности предприятия или использования капитала/ресурсов (материальных, финансовых и т.д.). Данный показатель необходим для анализа хозяйственной деятельности и для сравнения с другими предприятиями.

Рентабельность, в отличие от прибыли, является относительным показателем, поэтому рентабельности нескольких предприятий возможно сравнивать между собой.

Прибыль, выручка и объем продаж являются абсолютными показателями или экономическим эффектом и сравнивать эти данные нескольких предприятий некорректно, потому что подобное сравнение не покажет истинное положение дел.

Возможно предприятие с меньшим объемом продаж будет более эффективным и устойчивым, то есть обойдет другое предприятие по относительным показателям, что важнее. Рентабельность также сравнивают с КПД (коэффициентом полезного действия).

В общем виде рентабельность показывает сколько рублей (копеек) прибыли принесет один рубль, вложенный в активы или ресурсы. Для рентабельности продаж формула читается следующим образом: сколько копеек прибыли содержится в одном рубле выручки. Измеренный в процентах, данный показатель отражает эффективность деятельности.

Существуют несколько основных видов рентабельности:

  • рентабельность продукции/продаж (ROTR/ROS – totalrevenue/sale),
  • рентабельность себестоимости (ROTC – totalcost),
  • рентабельность активов (ROA – assets)
  • рентабельность инвестиций (ROI – invested capital)
  • рентабельность персонала (ROL – labour)

Универсальная формула для расчета рентабельности выглядит следующим образом:

RO=(Вид прибыли/Показатель, рентабельность которого необходимо рассчитать)*100%

В числителе вид прибыли – чаще всего используется прибыль от продаж (от реализации) и чистая прибыль, но возможен расчет на основе валовой прибыли, балансовой прибыли и операционной прибыли. Все виды прибыли можно найти в отчете о финансовых результатах (о прибылях и убытках).

В знаменателе показатель, рентабельность которого необходимо рассчитать. Показатель всегда в стоимостном выражении. Например, найти рентабельность продаж (ROTR), то есть в знаменателе должен стоять показатель объема продаж в стоимостном выражении – это выручка (TR – totalrevenue). Выручка находится как произведение цены (P – price) на объем продаж (Q – quantity). TR=P*Q.

Формула расчета рентабельности производства

Рентабельность себестоимости (ROTC – returnontotalcost) – один из основных видов рентабельности, необходимых для анализа эффективности. Рентабельность себестоимости также называют рентабельностью производства, так этот показатель отражает эффективность производственного процесса.

Рентабельность производства (себестоимости) рассчитывается по следующей формуле:

ROTC=(ПР/TC)*100%

В числителе прибыль от продаж/реализации (ПР), которая находится как разница между доходами (выручкой – TR– totalrevenue) и расходами (полной себестоимостью – TC – totalcost). ПР=TR-TC.

В знаменателе показатель, рентабельность которого необходимо найти – полная себестоимость (TC). Полная себестоимость состоит из всех затрат предприятия: затрат на материалы, полуфабрикаты, заработную плату рабочих и АУП (административно-управленческого персонала), электроэнергия и прочие услуги ЖКХ, цеховых и заводских затрат, затрат на рекламу, обеспечение безопасности и т.д.

Наибольшую долю в себестоимости составляют материалы, поэтому основные производства называют материалоемкими.

Рентабельность себестоимости показывает, сколько копеек прибыли от реализации принесет один рубль, вложенный в себестоимость продукции. Или, измеренный в процентах, данный показатель отражает на сколько процентов эффективно использование производственных ресурсов.

Данный показатель можно рассчитать как по всему предприятию, так и по цехам и типам продукции.

Формула расчета рентабельности по балансу
Многие виды рентабельности рассчитываются на основе данных бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс содержит информацию об активах, обязательствах и собственном капитале организации.

Составляется данная форма 2 раза в год, то есть состояние любого показателя можно посмотреть на начало периода и на конец периода. Для расчета рентабельности из бухгалтерского баланса необходимы следующие показатели:

  • активы (оборотные и внеоборотные);
  • величина собственного капитала;
  • объем инвестиций;
  • и др.

Нельзя просто взять любой из этих показателей и посчитать рентабельность – это неправильно!

Для того чтобы корректно произвести расчет рентабельности, нужно найти среднее арифметическое от суммы показателя на начало текущего (конец предыдущего) и конец текущего периода.

Например, найти рентабельность внеоборотных активов. Из бухгалтерского баланса берется сумма величин внеоборотных активов на начало и конец периода и делится пополам.

В бухгалтерском балансе средних предприятий величина внеоборотных активов отражена в строке 190 – Итого по разделу I, для малых предприятий величина внеоборотных активов – сумма строк 1150+1170.

Формула рентабельности внеоборотных активов выглядит следующим образом:

ROA(вн)=(ПР/(ВнАнп+ВнАкп)/2)*100%,

где ВнАнп – стоимость внеоборотных активов на начало текущего (конец предыдущего) периода, ВнАкп – стоимость внеоборотных активов на конец текущего периода.

Рентабельность внеоборотных активов показывает, сколько копеек прибыли от продаж принесет один рубль, вложенный в необоротные активы.

Пример расчета рентабельности производства

Для расчета рентабельности производства необходимы следующие показатели: полная себестоимость (TC) и прибыль от реализации (ПР). Данные представлены в таблице.

Показатель Предприятие 1 Предприятие 2
Величина, руб.
Выручка (TR) 1 500 000 2 400 000
Полная себестоимость (TC) 500 000 1 200 000

Прибыль от реализации можно рассчитать как разницу между выручкой и полной себестоимостью.

ПР1=TR-TC=1500000-500000=1 000 000 рублей

ПР2=TR-TC=2400000-1200000=1 200 000 рублей

Очевидно, что выручка и прибыль от реализации у второго предприятия выше. В измерении абсолютных показателей эффект второго предприятия выше. Но значит ли это, что второе предприятие эффективней? Для ответа на данный вопрос необходимо рассчитать рентабельность производства.

ROTC1=(ПР/TC)*100%=(1000000/500000)*100%=200%

ROTC2=(ПР/TC)*100%=(1200000/1200000)*100%=100%

Рентабельность производства первого предприятия в 2 раза выше рентабельности производства второго предприятия. Можно уверенно говорить, что производство первого предприятия в 2 раза эффективней, чем у второго.

Рентабельность, как показатель эффективности деятельности предприятия, более точно отражает реальное положении дел на производстве, в сфере продаж или инвестиций предприятия, позволяя правильно среагировать на текущую ситуацию, в отличие от использования абсолютных показателей, которые не дают полной картины.

о том, что показывает рентабельность:

Источник: http://delatdelo.com/spravochnik/osnovy-biznesa/rentabelnost/raschet-rentabelnosti-formula.html

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть